The impact of the COVID-19 sentiment on Chinese stock markets

Abstract

이 논문은 빅데이터 분석과 텍스트 마이닝의 연구 방법을 사용하여 핫 이벤트를 통해 키워드를 구성한다. 2020년 1월 10일부터 2021년 6월 30일까지 Weibo 플랫폼에서 관련 텍스트 데이터를 캡처하는 크롤러 프로그램을 작성한다. 획득한 텍스트 데이터는 Baidu AI 감정 분석 시스템에 의해 분석되고 감정 지수가 구성된다. 코로나19가 중국 주식시장에 미치는 영향을 분석하기 위해 수익률, 거래량 증가율, 가격변동, 감성지수, 매일 신규 환자의 5가지 변수에 대해 Granger 인과관계 검정 및 충동반응을 수행하였다. 코로나19가 중국 주식 수익률에 미치는 영향이 크다는 결론이 나왔고, 코로나19가 중국 주식 거래량 증가율에 미치는 영향이 크다는 분석이다. 그리고 코로나19가 중국 주가 변동성에 미치는 영향은 크지 않다.