디지털 포용적 금융이 가계소비에 미치는 영향

Abstract

본 연구의 목적은 중국은 현재 소비 수준이 지속적으로 증가하고 있으나, 주민의 소비율은 여전히 낮은 상황에 부닥쳐 있다. 중국의 낮은 주민 소비율은 중국 주민의 소비 수준이 여전히 큰 잠재력을 가지고 있음을 나타낸다. 디지털 포용적 금융은 전통적인 금융서비스에서 소외됐던 많은 주민도 금융서비스를 받을 수 있게 했다. 이러한 금융 서비스는 주민들에게 매우 편리한 소비 수단을 제공하고 중국의 현재 저소비 문제를 해결하는 새로운 길을 제공한다. 따라서 본 논문에서는 디지털 포용적 금융의 관점에서 가계 소비에 미치는 영향을 살펴본다. 먼저 본 논문에서는 패널 데이터의 고정 효과 모형(Fixed Effects Model)을 이용하여 디지털 포용적 금융이 가계 소비에 미치는 직접적인 영향을 연구하였다. 그 결과 디지털 포용적 금융의 발전은 가계소비 향상에 유의한 촉진 효과가 있으며, 점진적 회귀분석을 통해 모형에 가계 특징 관한 제어변수, 가구주의 특징 관한 제어변수, 지역 특징 관한 제어변수를 추가하면 계수는 크게 변하지 않고 여전히 현저한 양의 상관관계가 있음을 알 수 있다. 이어 강건성 테스트(Robustness test)에서는 설명변수 디지털 포용적 금융 지수를 구성하는 디지털 금융 커버리지 지수, 디지털 금융 이용 깊이 지수 및 포용적 금융 디지털화 정도 지수로 교체해 회귀 결과를 검증하고, 강건성 테스트(Robustness test)를 통해 결론의 강건 신뢰성을 입증했으며, 마지막으로 중국의 도시와 농촌 경제발전 격차가 크기 때문에 디지털 포용적 금융이 도시와 농촌의 가계소비에 미치는 영향에 대한 이질적 분석을 검토한다. 도시와 농촌 지역의 이질성 분석에서 디지털 포용적 금융의 발전은 농촌 지역의 가계 소비 증가를 더 강력하게 촉진할 것이다. 본 논문은 디지털 포용적 금융이 더 좋고 빠르게 발전한다면 중국 가계 소비의 지속적인 증가에 대체 불가능한 역할을 할 것이라고 결론지었다. 그리고 다음과 같은 정책 건의를 제출한다. 1) 정보화 인프라 개발과 디지털 금융 업무 심화에 중점을 둔다. 2) 디지털 포용적 금융 감독 시스템을 개선하고 건전한 디지털 포용적 금융을 구축한다. 3) 디지털 포용적 금융 지식의 보급 교육을 촉진한다.;China's current consumption level continues to increase, but the consumption rate of residents remains low. This low consumption rate indicates that there is still significant potential for household consumption in China. Digital inclusive finance has enabled many residents, who were previously excluded from traditional financial services, to access these services. These financial services provide residents with convenient consumption tools and offer a new way to address China's current low consumption problem. Therefore, this paper examines the impact of digital inclusive finance on household consumption. First, the study uses a Fixed Effects Model of panel data to investigate the direct impact of digital inclusive finance on household consumption. The results show that the development of digital inclusive finance has a significant positive effect on household consumption. When control variables related to household characteristics, household head characteristics, and regional characteristics are added in a stepwise regression analysis, the coefficients do not change significantly, and the positive correlation remains notable. Next, a robustness test is conducted by replacing the explanatory variable, the digital inclusive finance index, with indices such as the digital finance coverage index, digital finance depth index, and the degree of digitalization of inclusive finance, to validate the regression results. The robustness test confirms the reliability of the conclusion. Finally, given the large gap between urban and rural economic development in China, the paper examines the heterogeneous impact of digital inclusive finance on household consumption in urban and rural areas. The analysis reveals that the development of digital inclusive finance has a stronger impact on increasing household consumption in rural areas. This paper concludes that if digital inclusive finance continues to develop rapidly and effectively, it will play an irreplaceable role in the sustained increase of household consumption in China. The paper also proposes the following policy recommendations: 1) Focus on developing information infrastructure and deepening digital financial services. 2) Improve the supervision system of digital inclusive finance and establish a sound digital inclusive finance framework. 3) Promote the dissemination and education of digital inclusive finance knowledge.