A Competing Risks Model with Applications to Life Insurance

Abstract

일반적으로 부부의 수명을 고려할 시에는 독립으로 가정하는 경우가 많다. 하지만 본 논문에서는 부부의 수명을 종속으로 가정하며 이때 common shock 모형을 사용하여 부부의 수명분포를 정의한다. 또한 사망의 대표적인 원인 두 가지인 자연사와 사고사를 고려한 총 5가지의 원인별 보험료를 competing risks모델을 이용하여 모델링하여 보험료 및 리스크를 구한다. 이와 더불어, 각 원인별 분석과 현실에 맞는 상황 가정에 의한 실용적인 의미를 발견한다. 부부의 수명분포를 이와 같은 통계적 모형을 사용하여 정의함으로써 보다 더 현실적인 모형의 수립이 가능하고, 보험료 및 리스크를 구할 때 정확성을 높일 수 있을 것으로 기대된다. 이론적인 통계 모형이 주는 현실과의 괴리감을 줄일 수 있도록 수명분포를 가정하고, 이를 보험 분야에 적용하며 본 논문을 마치고자 한다.;In general, the joint lifetime distribution for the couples is assumed to be independent. However, in this study, we consider the dependency in the couples with the common shock model. Also, we divide the death by two causes - the natural death and the accidental death. So we have total five causes of death. Using the competing risks model, we calculate the net premium and the risk of the life insurance. In addition, we analyze the results for each decrement and apply the realistic situation to the model. From this study, we utilize the statistical model for the lifetime distribution of the couples and find the practical application to the joint life insurance. Therefore, we can improve the accuracy when calculating the net premium and the risk. Also, we may have moderated the mismatch between the theory and the reality.