Effects of Tax Laws on Tax Avoidance in Mongolia

Abstract

Mongolian economy has grown rapidly during the last few years. The current economic growth of Mongolia sheds a new light on the expansion of tax avoidance. This performance presents many challenges to the government agencies including Mongolian Tax Administration (MTA). This thesis argues that companies avoid paying taxes because of the loopholes in the Mongolian Mineral law and Corporate Income Tax (CIT) law. The MTA faces with many X reports (economic inactivity reports), the MTA penalizes huge chunk of the taxpayers for noncompliant reports and government agencies suffer from miscommunication due to clarity in legal language. The study found that, first, there were 102 entities of 29,987 cover 85 percent of the tax revenue of Mongolian in 2011. Therefore, CIT law of Mongolia needs new gradation in tax rates for the CIT in order to create equality and fairness across the Mongolian businesses in hope to widen tax base and to lessen the tax burden. Second, one of the reforms made in the tax law in 2007 was an amendment to the definition of deductible and nondeductible expenses. This amendment lacks clarity and uniformity creating a loophole in the CIT law. According to the amendments, companies can deduct many expenses which inflate the cost of goods sold. Furthermore, the growth of the economy presents new expenses and claiming these new expenses on the tax report is not realistic. Thus, the CIT law needs an update or amendment on nondeductible expenses and new expenses. Finally, the minerals law and the CIT law created a brand new loophole in the tax system. The article 49, section 2 and section 3 of the minerals law of Mongolia stated that entities must pay taxes in accordance with the laws and regulations. The CIT of Mongolia stated that 30 percent tax must have been calculated to an income of sale of rights in the article 17, section 2 part 7. The study recommends that, first; the tax rates have to be changed to three tiers system from the current two tiers. Second, it is necessary to state all nondeductible expenses in a clear manner establishing a limitation on its usage in order to avoid inflating cost of goods sold. Lastly, clarifying technicality on transfer of mining sector is also necessary.;지난 몇 년 동안 몽골의 경제는 빠른 속도로 성장해 왔다. 현재 몽골의 경제성장은 절세의 확대를 재조명하게 만들었다. 절세의 확대는 몽골의 국세청을 포함한 정부기관에 많은 어려움을 주었다. 본 논문은 몽골의 광물법과 법인소득세의 허점으로 인해 많은 회사들이 세금을 피하고 있다고 주장한다. 몽골 국세청이 불일치한 재정보고서 때문에 다수의 납세자들을 벌하고 있고, 법률상 용어가 명확하지 않아 의사소통에 어려움을 겪고 있음을 몽골 국세청 내의 다수의 비공식적인 보고서를 통해 알 수 있다. 본 논문은 먼저 총 29,987개의 법인 회사 중에서 102개의 법인 회사가 2011년 몽골 세수의 85%에 이르고 있음을 조사했다. 따라서 몽골의 법인소득세는 조세기반을 확대하고, 조세부담을 줄임으로써 회사들의 형평성을 강화하기 위해서 새로운 분기점이 필요하다. 둘째, 2007년도에 개정된 세법은 소득공제가 가능한 경비와 불가능한 경비를 설명하고 있는데, 이 개정안이 명확성과 일관성이 없어서 법인소득세의 큰 허점이 되고 있다. 개정안에 의하면, 회사들은 판매된 금액을 상승시킨 항목의 경비를 공제할 수 있도록 되어 있다. 셋째, 경제성장은 새로운 항목의 경비를 만들어 냈고, 새로운 항목의 경비들은 보고서에 현실적으로 반영되지 않고 있다. 그러므로, 법인소득세는 공제가 불가능한 경비와 새로운 항목의 경비들에 대한 개정이 필요하다. 마지막으로, 광물법과 법인소득세는 세법에 새로운 맹점을 만들어 냈다. 몽골 광물법의 49조 2항과 3항에 의하면, 법인 회사들은 반드시 법과 규칙에 의거하여 세금을 내도록 되어있다. 몽골의 법인소득세의 의하면 17조 2항 7절에서 세금의 30%는 판매수익에서 계산되어야 한다고 기술하고 있다. 본 논문은 다음과 같은 세 가지 사항은 제안한다. 첫째, 세금의 비율은 현재의 이중체계에서 삼중체계로 바뀌어야 한다. 둘째, 모든 공제가 불가능한 경비는 명확하게 기술되어야 하며, 판매가를 상승시키는데 사용제한이 필요하다. 마지막으로 기술적으로 광물 분야의 세부조항의 전환을 명확히 하는 것이 필요하다.