Impact of Microfinance in the Empowerment of Women in Rwanda

Abstract

Since the 1970s Microfinance has become an important worldwide tool in the fight against poverty. It has especially been seen as an antipoverty tool that is also women friendly. In Rwanda, the critical role of microfinance has been recognized in the poverty reduction paper as well as Rwanda vision 2020, where microfinance is being emphasized as one of the pillars to promote private entrepreneurship and boost the economy of the country. In addition, the Rwandan Government has placed high priority on the importance of the involvement of women in national development. The fact that Rwanda has the highest women representation in parliament signals the government’s commitment to establishing women as a key resource in achieving national development goals in all aspects: political, economic and social. This paper is therefore an attempt to analyze the role of Microfinance in the empowerment of women in the Rwandan context. The paper uses a case study of Urwego Opportunity Microfinance Bank, one of largest microfinance institutions in terms of scale and geographical coverage. To achieve the desired objectives of this paper, an analysis of the following secondary data has been done: an impact assessment study of Urwego Opportunity Microfinance Banking and a FINSCOPE study on financial access in Rwanda. It has been observed that Microfinance outreach in scale is extensive and impacted positively on the poor women; factors such improvement in family welfare, education of children, family food security and change in neighbors’ mindset have been found to be highly influenced by the access of women to micro-credits. Consequently, even if it is not the sole pillar of women empowerment, microfinance is playing an important role in helping poor women to get onto the economic vehicle. By issuing small loans Microfinance not only decreases women’s vulnerability to poverty, but also contributes to improved household welfare. It has then been found that Micro credit definitely has had positive impact in empowering women as it improves their personnel welfare and that of their families.;1970년대 이후 Microfinance는 전세계적으로 빈곤퇴치를 위한 중요한 수단이 되어왔다. 르완다에서 Microfinance의 중요성은 빈곤감소 보고서 뿐 아니라 Rwanda vision 2020 보고서에서도 개인들의 자본가적 활동을 증진시키고 르완다 경제를 부흥시키는 중요한 한 축으로서 강조되고 인식되었다. 덧붙여, 르완다 정부는 국가개발에서의 여성 참여의 중요성에 우선권을 두었다. 르완다 의회의 여성 참여비율이 세계에서 가장 높다는 사실은 여성을 정치적, 경제적, 시회적 모든 분야에서 국가개발목표 달성에 필요한 핵심 자원이라고 생각하는 정부의 의지를 나타내는 것이다. 이 논문은 르완다에서 가장 큰 규모로 가장 넓은 지역에서 활동하고 있는 Urwego Opportunity Microfinance Bankdml 사례를 통해 르완다 여성의 임파워먼트(empowerment)달성을 위한 Microfinance의 역할을 분석한다. 자료 분석을 위해서는 Urwego Opportunity Microfinance Banking 영향평가연구서 와 르완다에서의 자본 접근을 분석한 FINSCOPE 보고서가 사용되었다. 분석에 따르면, Microfinance는 광범위하게 사용되고 있으며 가난한 여성들에게 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 가족의 복지 향상, 자녀 교육 증가, 가족의 안정적 식사, 이웃의 사고방식 변화 등이 여성에 대한 소자본 대출의 결과로 나타났다. 비록 Microfinance가 여성의 임파워먼트를 달성하는 유일한 도구는 아니지만, 가난한 여성이 경제적 수단을 통해 자립할 수 있는 중요한 역할을 제공한다. 소자본을 대출 받음으로써 여성들은 빈곤을 줄일 수 있었을 뿐 아니라 가족의 복지를 향상시킬 수 있었다. 소자본 대출은 여성 개인과 가족의 복지를 향상시킴으로써 여성의 임파워먼트에 긍정적인 영향을 미쳤다.