Competitiveness of Cambodia's Garment Industry

Abstract

This paper examines the role of Cambodia’s garment industry in economic development, and the competitiveness of the industry after the removal of quota restrictions under the Multi-Fiber Arrangement (MFA) at the beginning of 2005. There are several concerns over the impacts of MFA phase-out on Cambodia’s garment industry, particularly the labor productivity and skill training, the efficiency which is negatively affected by corruption and dilapidated infrastructure, and the operational facilities which need further capacity building in both technology and human capital. Nevertheless, this paper agues that the Cambodia’s comparative advantages in large pool of labor and low wage level, its positive international market image, especially in labor compliance, and the government’s commitments to trade facilitation reforms help to overcome its major constraints. Therefore, the industry is expected to be basically able to confront the post-MFA era. This paper attempts to highlight these factors via analysis comparing the strengths and weaknesses of Cambodia’s garment industry with those of the competitor countries, namely China, India, Vietnam, Bangladesh, Indonesia, Sri Lanka, Thailand and Pakistan. Finally, the paper, based on the analysis of Cambodia’s garment export growth in subsequent years (2005 and 2006), and the comparative analysis of Cambodia’s garment industry with those of the other garment exporting countries, concludes that Cambodia’s garment industry would manage to hold its own in the worldwide quota-free environment. However, wide scale reforms of the government and industry improvement are required for the Cambodia’s garment to be cost competitive for long-term survival.;본 연구는 캄보디아의 경제발전에 있어서 의류산업의 역할을 분석하고, 2005년 다자간 섬유협정 하의 수량제한철폐 이후 동 산업의 경쟁력변화를 평가한다. 다자간 섬유협정의 철폐가 캄보디아의 의류산업에 미치는 영향에는 여러가지 측면이 있다. 이는 노동생산성, 기술훈련, 부패와 사회기반시설, 기술과 인적자본의 측면에 있어서 역량의 강화와 같은 측면들이다. 풍부한 저임노동력, 국제시장에서 특히 노동기준의 측면에서 갖는 좋은 이미지, 그리고 무역원활화 측면에 있어서 정부의 개혁에 대한 약속과 같은 측면에서 캄보디아경제가 갖는 비교우위는 캄보디아의 경제가 마주치게 되는 위와 같은 난점을 극복하는 데에 도움이 될 것으로 보인다. 따라서, 캄보디아의 섬유의류산업은 다자간 섬유의류협정 이후의 시기에 있어서도 산업경쟁력을 국제시장에서 유지할 수 있을 것으로 보인다. 본 연구는 위와 같은 요인들의 측면에서 중국, 인디아, 베트남, 뱅글라데시, 인도네지아, 스리랑카, 태국, 파키스탄과 같은 경쟁국가들과 캄보디아경제의 장단점을 비교한다. 마지막으로, 본 연구는 최근 캄보디아의 의류수출증가와 여타 경쟁국들의 수출상황을 비교함으로써 캄보디아의 의류산업이 의류수입에 있어서 수입수량제한이 소멸된 세계경제의 상황 하에서 여전히 발전을 지속할 것으로 전망한다. 그러나, 향후 동 산업의 장기적인 발전이 가속화하기 위하여는 정부부분의 개혁과 더불어 동 산업의 내부 개선이 필요할 것으로 보인다.