Effects of Foreign and Domestic Investment on Employment in West Java, Indonesia

Abstract

The low female labor force participation has been becoming a concerning issue in West Java, Indonesia amidst the surge of foreign and domestic investment in past decades. Research exploring the impact of foreign and domestic investment on employment has yet to yield consistent results. Additionally, only a limited number of studies have delved into the gender-segregated effects of such investment. Therefore, this study aims to investigate whether economic investment in each sector produces similar effects on labor force absorption. Furthermore, it seeks to examine how foreign and domestic investments are linked to employment, distinguishing between males and females. Focused on West Java Province, the central investment in Indonesia, the study utilizes microdata from the National Labor Force Survey of August 2022 by Statistics Indonesia, coupled with investment data from the Indonesia Investment Coordinating Board. Employing Generalized Ordered Logistic Regression as the primary statistical method, this quantitative study reveals that not all investment sectors yield positive effects on employment. The greatest effects are observed in the secondary sector (manufacturing). Moreover, differences emerge in the effects of foreign and domestic investment between males and females. Finally, upon segregating the models, it becomes evident that social reproductive burden, as indicated by marital status and dependency ratio, is negatively associated only with female work decisions.;지난 수십 년간 외국인 및 국내 투자의 급증 속에서 인도네시아 서자바에서는 여성 노동력의 낮은 참여도가 우려되는 이슈가 되고 있습니다. 외국인 및 국내 투자가 고용에 미치는 영향을 탐색한 연구는 아직까지 일관된 결과를 내놓지 못하고 있습니다. 또한, 한정된 수의 연구만이 그러한 투자의 성별 분리 효과를 심도 있게 탐구하고 있습니다. 이에 본 연구에서는 각 부문에 대한 경제적 투자가 노동력 흡수에 유사한 효과를 발생시키는지 살펴보고자 합니다. 더 나아가 남성과 여성을 구분하여 외국인 및 국내 투자가 고용과 어떻게 연결되는지 살펴보고자 합니다. 본 연구는 인도네시아의 중앙 투자인 서자바 지방(West Java Province)을 중심으로 인도네시아 투자 조정 위원회(Investment Coordination Board)의 투자 데이터와 결합된 통계 인도네시아 통계청(Statistics Indonesia)의 2022년 8월 전국 노동력 조사 마이크로데이터를 활용합니다. 본 정량적 연구는 일반화된 순서형 로지스틱 회귀분석(Generalized Ordered Logistic Regression)을 1차 통계 방법으로 사용하여 모든 투자 부문이 고용에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아님을 보여줍니다. 가장 큰 효과는 2차 부문(제조업)에서 관찰됩니다. 더욱이 외국인 및 국내 투자의 남성과 여성 간 효과에는 차이가 나타납니다. 마지막으로, 모형을 분리해 보면 혼인 상태 및 부양 비율에서 알 수 있듯이 사회적 재생산 부담은 여성의 노동 결정에만 부정적인 관련이 있음을 알 수 있습니다.