Investigating Critical Technology Innovation Factors and Potential Mission Drift Factors Influencing Performance of Social Enterprises in Developing Countries

Abstract

Lately, social enterprises have attracted growing attention in the development cooperation sector. Why have social enterprises become a new approach to achieving development goals? Four dynamics in the changing development landscape can explain social enterprises' growing role in the development community. First, traditional development efforts delivered through donor countries and non-governmental aid organizations have been criticized for their development effectiveness. Micro-level development advocates, such as Prahalad and Muhammad Yunus, have criticized macro-level development policies. Second, various market-based approaches for development, such as the bottom of the pyramid (BoP), have created the development architecture towards an inclusive business initiative. Third, as the development paradigm has shifted from millennium development goals (MDGs) to sustainable development goals (SDGs), global development platforms have recognized technological advances as a driving force for development and emphasize the enterprise's role in technology development in developing countries (CGD 2020). In this regard, the creative roles of social enterprises are further highlighted. Lastly, the concern about shrinking development finance has become a significant issue in the development community (Arhin 2016; Pallas and Nguyen 2018). Lately, non-for-profit development institutions recognize social investments or running subsidiary social business ventures as an alternative to support their charitable social work (Arhin 2016; Cho and Sultana 2015; Hailey and Salway 2016; Pallas and Nguyen 2018). As such, social enterprises are expected to bring new innovative solutions and resources to achieve the SDGs. In this regard, increasing numbers of foreign aid programs have begun to encourage social enterprises to help developing countries build social economies and solve development challenges (Hoyos and Angel-Urdinola 2017; Whitley, Darko, and Howells 2013). In the context of the growing social economy and development paradigm shift from MDGs to SDGs, not only advanced donor countries but also the Korean government is actively transforming its ODA policies to promote innovative solutions through partnership with start-up ventures and social enterprises. However, can we say that this new approach is achieving the expected development impact? Is this a helpful solution that can overcome the traditional foreign aid approaches' challenges? While development impact assessment tools are well documented in the development cooperation sector, there are limited tools to trace and validate new aid models employing the entrepreneurial approach (Rogerson et al. 2014). Given that social enterprises participating in the development cooperation sector often receive support from ODA in the form of funds or other resources, it is crucial to verify if this new form of aid achieves the intended development goals and sustainable financial performance. The purpose of this dissertation is as follows. First, it aims to investigate the background and efforts of key development aid agencies promoting social enterprises in the development cooperation field by reviewing aid programs of key donor countries. This review’s findings will help Korea improve the quality and effectiveness of its programs. Second, this dissertation aims to a) present the factors that influence social enterprises to achieve both economic and social performance goals and balance those objectives, b) verify the effects of technology innovation on the social and economic performance of social enterprises, c) test the effect of mission drift factors on the social and economic performance of social enterprises, and d) verify whether mission drift subfactors have moderating effects on the relationship between technology innovation and social enterprise performance. Most studies on the performance of social enterprises suggest that it is important to reflect the characteristics of products and services and business fields of a company (Bull 2007; Kaplan and Norton 1996). The research target social enterprises in this dissertation are mostly technology-based ventures. While the importance of technological advances for development and the role of technology innovation in social enterprises has been highlighted, few academic understanding of critical technology innovation factors for better performance has been documented in the development context. Therefore, this dissertation aims to verify whether the findings of previous research related to technological innovation factors can be applied to the subject of this study. Lastly, a growing literature on social enterprise’s performance emphasizes mission-focused performance by balancing social goals and financial success in the competitive market environment. Mission Drift is a theory that illustrates a process of organizational change in which an organization deviates from its primary purpose or mission (Cornforth 2014). Many scholars have studied factors that can prevent mission drift (MD) in hybrid organizations, including social enterprises, by observing the transition of microfinance organizations from non-profit to for-profit, deviating from their primary social missions. Based on the theoretical literature and qualitative findings presented by scholars such as Bastida and Mas-Machuca (2019), Cornforth (2014), and Young and Kim (2015), this dissertation contributes to the literature by developing an empirical analysis instrument to measure factors critical to preventing MD. This dissertation employs a statistical, cross-sectional research design that includes a web-based survey for data collection. Out of 76 target enterprises, 36 Korean social enterprises participated in this dissertation’s survey research. These enterprises clearly state the relation of their missions to socio-economic challenges in developing countries and have experiences with governmental and private support programs promoting solutions from social enterprises to tackle development challenges. In its empirical analysis, this dissertation employs two regression analysis methods. It employs linear regression analysis to examine the impact of technology innovation (TI) and mission drift (MD) factors on the social and economic performance of social enterprises. This study performs hierarchical regression analysis to examine whether MD factors can moderate the influence of TI factors on the social and economic performance of social enterprises. R&D capacities (RD), innovative entrepreneurship (IE), and external cooperation (EC) are examined as TI factors. Government support (GS), institutionalized leadership (IL), and financial independence (FI) are employed as MD factors. Performance is measured into social performance (SP) and economic performance (EP). Following its literature review, key findings on the aid trend promoting social enterprise for development, and analysis of social enterprises’ performance in the development cooperation sector, focusing on Korean social enterprises, this dissertation contributes to the literature by a) identifying four dynamics in the changing development landscape; b) presenting global aid trend and rationales driving social enterprises’ participation to target the development challenges; c) building new empirical data and analysis on Korean social enterprises in the development cooperation field; d) broadening the scope of existing literature on social enterprises’ performance by capturing development impact aspects in social performance; e) introducing mission drift theory into the Korean literature; and f) identifying critical TI and MD factors for social enterprises’ performance and the moderating effects. Based on the research findings, limitations of this dissertation and avenues for future research are also explored.;개발효과성제고와 SDGs 달성을 위해 BoP, 포용적 비즈니스 (Inclusive Business) 등의 시장에 기반한 개발접근법에 대한 관심이 높아지면서 사회적기업 및 기업가정신을 활용한 개발협력 프로그램도 증가하고 있는 추세이다. 그러나 개발도상국은 선진국과 비교하였을 때 사회경제적 환경이 상이하고, 해외원조에 의존적이며, 저소득층 시장의 고객이 차지하는 비중이 높다는 특성이 존재하지만, 이러한 차이를 고려하여 사회적기업의 성과를 분석한 연구 사례는 미진하다. 최근 KOICA는 개발협력사업의 원조효과성을 제고하기 위하여Creative Technology Solution 프로그램을 통해 사회적기업 및 소셜벤처들의 혁신적 개발 솔루션의 개발을 지원하고 지속가능한 개발목표 달성에 참여하도록 장려하고 있다. 따라서 본 연구에서는 우리나라 사회적기업을 연구대상으로 선정하고, 개발도상국의 자생력에 기여하고자 기업활동을 하고 있는 한국 사회적기업을 대상으로 성과요인을 분석하였다.본 연구의 결과를 통해 개발원조자금 또는 임팩트 펀드와 같은 사회적목적 자금을 지원받는 사회적기업이 지속가능한 경제적 성과와 사회적 성과를 균형 있게 달성 하는데 영향을 미치는 요인을 검증하여 개발효과성 제고에 기여하고자 한다. 본 연구의 연구대상은 대부분 기술기반기업(사회적기업, 혁신형 사회적기업, 벤처기업 등)이며, 이들을 대상으로 기술혁신요인을 중심으로 성과를 분석하는 연구가 증가하고 있다(강석민 2014; 손호성 외 2012; 이유미, 홍아름 2018; 최석봉, 하귀룡 2011; 최종열 2015). 그러나 선행연구를 살펴보면 기술혁신 관련 요인은 일반적으로 사회적기업의 기술혁신 성과와 경제적 성과만을 중심으로 검증되어 사회적 성과에 영향을 미치는 요인 및 이들의 상호작용을 파악할 필요가 있다. 한편, 국외의 경우 사회적기업의 지속가능성을 높이기 위해 미션드리프트 이론을 적용한 연구사례가 다수 존재하고 있다(Cornforth, 2014; Jones, 2007; Young & Kim, 2015 등). 미션드리프트란, 조직이 외부의 압력으로 인하여 원래의 주요 목적 또는 사명(mission)에서 벗어나는 조직적 변화가 일어나는 과정을 의미하는 개념으로 (Cornforth 2014), 사회적기업이 본래의 사회적 목적에서 벗어나지 않으며 지속가능한 비즈니스를 운영하기 위하여 경제적 성과와 사회적 미션을 균형있게 달성해야 함을 강조한다. 이러한 선행연구에서 착안하여 본 연구에서는 기존에 채택된 기술혁신 요인을 성과에 미치는 독립변수로 채택하였으며, R&D역량 (R&D), 혁신적 기업가정신(Innovative Entrepreneurship) 및 외부협력 (External Cooperation)을 하위요인으로 설정하여 모형을 구성하였다. 또한, 미션드리프트가 일어나지 않도록 하는 요인에 대한 선행연구(Bastida·Mas-Machuca 2019, Cornforth 2014, Young & Kim 2015 등)의 결과를 바탕으로 미션드리프트를 조절변수로 채택하고, 정부지원(Government Support), 제도화된 리더십(Institutionalized Leadership), 재정적 독립성(Financial Independence)을 하위요인으로 구성한 분석틀을 고안하였다. 더불어 해당 요인들을 정량적으로 측정이 가능한 척도를 개발하여 실증적인 연구에 적용이 가능한 모형으로 확장하였다. 본 연구내용을 간략하게 요약하면 다음과 같다. 먼저 온라인설문조사 방법을 활용하여 데이터를 수집하였고, 개발도상국의 사회경제적 문제 해결을 목적으로 하는 사업을 운영하고 있는 한국 사회적기업 36곳이 설문조사에 참여하였다. 독립변수는 기술혁신요인이고 종속변수는 사회적성과와 경제적 성과이며, 미션드리프트 요인은 조절변수로 분석하였다. 사회적기업의 경제적 성과와 사회적성과에 영향을 주는 요인을 기술혁신 결정요인과 미션드리프트 결정요인을 중심으로 회귀분석하였고, 미션드리프트 요인이 기술혁신과 성과 사이에서 조절효과가 있는지 검증하기위하여 위계적회귀분석을 통해 이를 검증하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 혁신적 기업가정신과 제도화된 리더십은 사회적기업의 성과를 제고하는데 긍정적인 영향을 미칠 수 있음이 검증되었다. 즉, 혁신적 기업가정신은 사회적기업의 경제적성과와, 제도화된 리더십은 사회적성과에 긍정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 기술혁신과 성과 사이에서 정부지원의 복합적인 조절효과가 검증되었다. 정부지원은 외부협력과 상호작용하였을 때 사회적 성과를 긍정적으로 조절하는 효과를 보였고, R&D역량과 상호작용하였을 때 경제적 성과를 부정적으로 조절하는 효과가 나타났다. 마지막으로, 재정적 자립은 외부협력과 상호작용하였을 때 사회적 성과를 부정적으로 조절하는 것으로 나타났다. 이러한 연구결과는 사회적기업의 기술혁신 요인에 따라 정부지원의 효과가 상이한 영향을 미칠 수 있음을 시사한다. 본 연구는 개발도상국에 진출한 사회적기업의 사회적 성과와 경제적 성과를 균형있게 달성하고 궁극적으로 개발도상국의 발전에 기여하는데 영향을 미치는 요인을 분석하였다. 연구 결과, 사회적기업은 혁신적인 기업가정신에 기반한 경제적 성과 달성 및 제도화된 리더십을 통한 사회적 목적 추구를 통해 두 개의 상충하는 성과를 동시에 달성할 수 있을 것으로 보여진다. 또한, 기술혁신 요인의 영향을 함께 고려하여 정부지원의 방향을 설정한다면 사회적기업을 지원하는 정부지원의 효과가 더욱 향상될 것으로 기대된다. 본 연구의 결과는 향후 다른 분야의 사회적기업을 대상으로 하는 연구에도 적용가능할 것으로 사료되며, 정부지원 외에도 다양한 지원의 유형, 사회적기업의 조직적 요소, 현지 시장의 요소 등 보다 다차원적인 접근을 통해 사회적기업 성과와 개발효과성제고 두 분야의 연구영역의 확대에 기여할 수 있을 것이다.