손해보험 수입보험료에 영향을 미치는 요인 연구

Abstract

본 연구는 손해보험의 장기 연금 상해 종목의 수입보험료에 영향을 미치는 요인으로 기존에 연구되었던 여러 거시경제요인과 함께 변동성지수인 VKOSPI지수에서 도출한 위험회피수준과 온라인 댓글을 통해 산출한 보험에 대한 태도가 수입보험료와 어떠한 관계를 보이는지 분석하였다. 기존의 연구로 보험 수요와 관계가 밝혀진 금리, 물가, 실업률, 소득, 주가지수에 더불어 소비자심리지수(CCSI)를 추가하였고 위험회피수준과 댓글감성 등의 요인과 손해보험 장기 연금 상해보험의 수입보험료의 관계를 벡터자기회귀(VAR)모형을 통해 분석한 결과 금리와 위험회피수준, 댓글의 긍정도의 충격은 수입보험료가 양(+)의 반응을 보임을 확인하였으며 물가, 주가지수, 소비자심리지수의 충격은 음(-)의 반응을 보였다. 그러나 보험 종목별로 나누어 분석하였을 때, 위험회피수준은 장기보험과 연금보험 종목에서만 Granger-Cause하였고 충격반응분석에서 양(+)의 반응을 보였다. 또 댓글 긍정도 역시 장기보험에서만 Granger-Cause하였고 충격반응분석에서도 양(+)의 반응을 보였다. 분석 결과 시장의 변동성지수인 VKOSPI를 통해 분해한 위험회피수준이 증가할 수록 장기 연금보험의 수입보험료의 규모가 증가하였으며 이는 장기 연금보험을 안전자산으로 인식하는 기존의 연구결과와 일치하는 결과를 확인할 수 있었으며 댓글 감성의 긍정도와 장기보험의 수입보험료의 규모가 정(+)의 관계를 가지는 것을 통해 온라인을 통해 도출한 보험의 대한 태도가 장기보험의 수요를 예측할 수 있는 요인으로 활용될 수 있음을 확인하였다. 본 연구는 보험의 수요와 관련하여 기존에 연구되었던 여러 거시경제요인에 위험회피수준, 보험에 대한 태도, 소비자심리지수를 추가하여 하나의 모형에서 설명하고자 하였다. 거시경제변수 외에 심리 변수를 모형에 추가하여 보험의 수요와 그 관계를 밝히고자 하였으며 보험의 종목별로 그 관계를 밝히고자 한 것에서 의의를 찾을 수 있다. ;This study identified the relationship between the volume of insurance premium, various macroeconomic factors, level of risk aversion derived from the VKOSPI index, which is the volatility index, and the attitude toward insurance derived from online comments sentiment. The consumer sentiment index was added along with interest rates, prices, unemployment, income and the price index of stocks, which have been identified by previous research. The relationship between the premiums of insurance, macroeconomic factors, risk-aversion and comments sentiment was analyzed through the VAR (Vector Auto-regressive) model to confirm that the volume of premium have positive responses of impulse of interest rates, level of risk-aversion, comments sentiment, and have negative responses of impulse of inflation, the price index of stocks, consumer sentiment index. The analysis confirmed that the volume of insurance premiums increased as the level of risk-aversion, disassembled through the market volatility index, VKOSPI, and this result is consistent with existing studies that identified insurance as a safe asset. The online attitude of insurance derived through the positive comment sentiment which have positive relationships with the volume of insurance premiums and this result confirmed that online comment sentiment can be used as a predictive factor for the demand of insurance products. The purpose of this study was to explain the influence of macroeconomic factors, levels of risk aversion and attitudes toward insurance in one model, and it could be meaningful to explain the demand of insurance products by adding psychological variables with economic variables.