Does an Import Option Increase Cartel Members’ Profits Under Collusive Monopsony and Monopoly?

Abstract

This paper examined the theoretical feasibility and stability of a cartel formation, resulting in a dominant group of firms and a competitive fringe in input and output markets. In addition, this paper investigated whether importing the same input under such collusion makes cartel members more prosperous. As a result, it was revealed that such collusion (collusive monopsony and monopoly by a dominant group of firms) can exist stably but a competitive fringe reaps more benefit from collusion than cartel members. However, cartel members increase profits by importing some of the input while collusion is being maintained. Importing under collusion can also occur stably, and profits the dominant group of firms reap are derived partly from profits the competitive fringe has reaped under the collusion without the input being imported.;본 연구는 생산요소 및 생산물 시장에서 지배적-경쟁적 사업자 구조를 야기하는 담합의 존재와 그 안정성을 분석한다. 분석 결과, 이러한 담합은 안정적으로 존재할 수 있으며, 더 나아가 담합을 유지하면서 담합 대상이 되는 생산요소의 일부를 수입해올 수 있을 때 지배적 사업자가 얻게 되는 이윤은 극대화되는 것으로 나타난다. 담합을 유지하면서 수입을 해오는 경우 역시 안정적으로 존재할 수 있으며, 이 때 지배적 사업자가 추가적으로 얻게 되는 이윤은 수입이 없는 담합 상황에서 경쟁적 사업자가 누리던 불균형적인 담합 이윤의 일부를 수입을 통해 가져오는 데에서 기인한다.