Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 안재윤 | - |
dc.contributor.author | 변정림 | - |
dc.creator | 변정림 | - |
dc.date.accessioned | 2016-08-26T04:08:25Z | - |
dc.date.available | 2016-08-26T04:08:25Z | - |
dc.date.issued | 2016 | - |
dc.identifier.other | OAK-000000127397 | - |
dc.identifier.uri | https://dspace.ewha.ac.kr/handle/2015.oak/214984 | - |
dc.identifier.uri | http://dcollection.ewha.ac.kr/jsp/common/DcLoOrgPer.jsp?sItemId=000000127397 | - |
dc.description.abstract | Using a delta-gamma quadratic approximation of a loss in portfolio, [Glasserman et al., 2000] developed efficient variance reduction techniques to estimate accurate value-at-risk. While a quadratic approximation of certain type of portfolio such as European options can be obtained for free using Greeks, it is difficult or impossible to calculate a quadratic approximation in general. In this paper, we propose the regression method for obtaining a quadratic approximation of a loss in portfolio as using more widely to keep pace with the rapid changes in the financial industry. Comparing simulation, we show computational efficient of the importance sampling for value-at-risk and effectiveness of the regression method.;포트폴리오 손실의 정확한 value-at-risk 측정을 위하여, [Glasserman et al., 2000]에서는 손실에 대한 델타 감마 2차 근사식을 사용한 분산 감소 기법을 제시하였다. 그러나 유러피안 옵션과 같은 특정 형태의 자산을 이용한 포트폴리오의 경우 델타 감마 근사식을 이용하여 2차 근사식은 쉽게 얻을 수 있는 반면, 일반적으로 다양한 형태의 자산의 경우 매우 힘들거나 불가능하다. 본 논문에서는, 빠르게 변화하는 금융시장에 발맞추어 더 광범위하게 사용 가능한 근사식을 얻기 위하여 회귀방법을 제시한다. 또한 시뮬레이션 비교를 통하여, 중요도 표집의 계산적 효율성과 회귀방법 적용의 효과성을 보여준다. | - |
dc.description.tableofcontents | Ⅰ. Introduction 1 Ⅱ. Preliminaries 3 1. Value at Risk 3 2. Delta-Gamma Approximation 5 3. Importance Sampling 7 3.1. Importance Sampling 7 3.2. Procedures 9 Ⅲ. The Regression Method 13 Ⅳ. Comparison of Simulation 15 Ⅴ. Conclusion 18 References 19 한글 초록 20 | - |
dc.format | application/pdf | - |
dc.format.extent | 389494 bytes | - |
dc.language | eng | - |
dc.publisher | 이화여자대학교 대학원 | - |
dc.subject.ddc | 500 | - |
dc.title | Importance Sampling with Regression Method for Estimating Value at Risk | - |
dc.type | Master's Thesis | - |
dc.title.translated | VaR 추정을 위한 중요도 표집의 회귀 방법 적용 | - |
dc.format.page | iii, 20 p. | - |
dc.identifier.thesisdegree | Master | - |
dc.identifier.major | 대학원 통계학과 | - |
dc.date.awarded | 2016. 8 | - |