Estimation of Premium for Joint Life Annuity

Abstract

오늘날 우리나라를 포함한 많은 국가들이 평균 수명의 연장에 따라 고령화 사회로 접어들고 있다. 따라서 연금에 대한 정확한 현가의 계산과 조절이 중요한 이슈로 자리 잡고 있다. 이를 기반으로 연생 연금의 현가의 계산 또한 중요한 이슈가 되고 있다. 기존의 문헌에서는 부부간의 잔여수명 분포가 독립이라고 가정했다. 본 논문에서는 코퓰라를 이용하여 부부의 잔여수명에 종속 관계를 부여한 부부의 연생 연금 현가를 계산하였다. 코퓰라와 주변확률분포의 모수를 변경함으로써 우리는 연금 개정과 관련된 사회 문제의 영향을 연구한다.;Nowadays, many country including Korea become to aging societies by increase of the average life span. Hence, controlling the annuity and calculation of the exact present value of the annuity has became important issue. Knowing the importance of the topic, calculation of joint life annuity’s present value is also becoming the key issue. Previously, the literature assumed that the distribution of residual life between couple are independent. In this paper, we calculate the present value of the joint life annuity of a couple that granted a dependence relationship with the couple residual life with copula. By changing the parameters of the copula and marginal distributions, we study the impact of social issues related with pension amendment.