Model Selection in Couple's Mortality

Abstract

The joint distributions of couple’s life are important to calculate annuity, as annuity is endowed to the last survivor among the couple. In the classical insurance theory, couple’s lives are assumed to be independent for convenience. However, recent study reports that the lives of couple are not independent. In this study, we model the couple’s life using copula families. Especially, we find the copula that best describes them.;부부 중에서 마지막에 생존한 사람에게 연금이 지급되므로, 부부 수명의 결합 분포는 연금을 계산하는데 중요하다. 과거의 보험 이론에서는 편리함 때문에 부부의 수명은 서로 독립적이라고 가정한다. 그러나 최근 논문들을 살펴보면, 부부의 수명이 서로 독립적이지 않다는 것을 알 수 있다. 본 논문에서, 우리는 copula family를 이용하여 부부의 수명을 모델링 한다. 특히, 우리는 이를 가장 잘 설명하는 copula를 찾고자 한다.