The age of private banking

Abstract

외환위기 이후, 국내 금융기관은 심화되는 경쟁에서 살아 남기 위해 수익구조 개선 작업에 힘을 기울여왔다. 그들은 수익구조의 다변화와 안정화를 위한 적절한 대안책으로서 High-Net-Worth (HNW), 즉 금융기관 전체 수익에 기여도가 매우 높은 부유층 고객을 위한 종합 금융 서비스를 뜻하는 프라이빗뱅킹(Private Banking : PB) 사업에 관심을 가지게 되었다. 그러나, 한국의 PB서비스는 스위스나 미국과 같은 금융선진국에 비하면 아직 초보 수준에 머물러 있는 것이 현실이다. 이 두 나라의 주요 PB사업자들은 국제적으로 그 영역을 확대하면서 세계 각국 부유층들이 소유한 어마어마한 액수의 금융자산을 관리하고 있다. 심지어, 한국이나 일본과 같은 아시아 국가에서도 그들은 시장의 선도역할을 하고 있다. 따라서 이 논문은 외국의 사례 분석을 통해 큰 잠재력을 가진 한국 시장에서의 PB서비스의 필요성과 방향에 대해 논하고, 무엇보다도 서구선진국의 경우와 같이 PB사업을 안정적인 수익모델로 정착시키기 위해 국내 사업자들이 취해야 할 구체적인 행동계획을 제시하였다. 뿐만 아니라, 국내 PB시장의 성장을 위해 시장 참여자들의 요구사항에 대응할 수 있도록 적절한 금융정책을 세울 의무가 있는 국내 정부의 역할에 대해서도 고찰해 보았다.;Since the financial crisis, financial institutions in Korea have sought to improve their profit structure to survive in increasingly severe competition. As a viable alternative for stabilization and diversification of profit structure, financial institutions started to take interest in The Private Banking business that is defined as a comprehensive financial service for High-Net-Worth Individual (HNWI) who makes great contribution to total profit of a financial institution as a valuable customer. However, the PB service in Korea is at a very basic level compared to those in Western advanced countries, especially Switzerland and the U.S. Major players in the PB market of those countries are globally expanding their business managing large sums of financial assets of HNW from all over the world. Even in Asian countries such as Korea and Japan, those advanced institutions are playing a leading role in the PB market of each country. This paper consists of 3 parts. First, this thesis aims to provide rationale and direction for the PB service in Korea that has great potentials for the business through the analysis of foreign markets with a focus on the U.S and Japan. Second, this thesis will recommend specific action plans that current PB market players should take to settle the system down as a stable profit model like in Europe and the U.S. Third, suggestions about roles of Korean government that is responsible for making appropriate financial policies to comply with the needs of market participants are provided.