韓國企業에 있어서의 加速償却適用의 內容的 考察

Abstract

減價償却의 目的이 企業의 財務的 側面에서 볼때 固定資産의 投下資本을 回收하는데 있음은 잘 알려져 있는 사실이다. 安定된 靜態經濟下에 서는 正額償却方法 만으로도 投下資本을 充分히 回收할 수 있었으나, 오늘날과 같은 動態的 經濟與件下에서는 이러한 定額償却方法 만으로서는 投下資本의 回收와 回收된 범위 내에서 新舊資産의 代替는 어렵게 되었다. 오늘날 減價償却이 投下資本의 回收뿐만이 아닌 實質資本의 完全한 保持를 기할 수 있는 投割을 기대받고 있다는 點을 생각한다면 보다 積極的인 減價償却 方法이 硏究되어야 할 것이다. 더욱이 企業成長 經濟發展이 當面課題로 擡頭되고 있는 우리나라에서 企業이 財務的 健全性을 堅持하면서 成長하기 위해서는 投資財源을 內部調達로서 확보 하여야 하며, 이에 따라 減價償却의 自己金融機能이 重要視된다는 것은 필연적인 귀결인 것이며, 이러한 投割을 充實히 이행하기 위하여는 加速償却과 같은 積極的 償却方法의 採擇이 시급한 일이다. 傳統的 減價償却理論으로서 定額償却法은 두가지의 모순점을 지니고 있다. 하나는 生産性의 遞減을 고려하지 않고 있다는 점이며 다른 하나는 耐用年數의 經過에 의하여 殘存投資額으로부터 얻는 收益率이 增加하는 現象이 나타난다는 點이다. 그러므로 이 方法은 取得原價의 期間的 配分이라는 立場에서 본다면 적절하지만 生産技術의 進步에 따른 企業의 확충, 내지 發展을 촉진하기 위한 時代的要請에는 따르지 못하고 있음을 볼 수있다. 한편 減價償却目的觀을 資本維持面에서 볼때 과거의 靜態經濟를 前提로한 名目資本維持說 및 收益力維持說의 目的觀이 더욱 우수하다고 할 수 있는 것이다. 그러므로 加速償却制度는 名目資本維持說로부터 客觀性이 높은 計算基礎인 取得原價主義를 取하고 現實의 動態的 與件에 맞는 目的觀을 지닌 動態經濟를 前提로 한 目的觀을 취함으로서 理論的 타당성을 구축하였다. 이와같이 해서 加速償却의 本質을 (1)定額法의 相對的 槪念이라는 點 (2)取得原價에 基礎를 두고 있다는 點 (3)政策的 性格이 內包되어 있다는 點으로 理解하고 나아가서 現實的 諸條件을 살펴 보았다. 오늘날은 技術의 急速한 進步와 革新으로 인하여 耐用年數가 到來하기도 前에 陳腐化와 不適應 現象이 일어나고 있으며, 또한 貨幣價値의 變動으로 인하여 取得原價에 의해 減價償却을 行하는 경우 일어나는 沒時價性을 回復할 수 없게 되었다. 더욱이 流行의 變化, 製造方法의 改善 및 販賣競爭으로 인하여 製品의 原價로 轉化한 減價償却費는 理沒原價化 되어 回數가 不可能 하게 되기도 한다. 그러므로 加速償却方法은 初期에 보다많은 充當金을 성정함으로써 陳腐化現象과 沒時價性 및 埋沒原價化 된 投下資本의 回數에 對한 對傭策으로서 有效한 償却法이 될 것이다. 또한 加速償却 實施는 固定資産有率의 增大로 인해 所要되는 莫大한 投資財源을 內部資金에 의 해 充當할 수 있도록 하여 外部資金에? 依存度를 낮춤으로서 企業財務上의 健全性을 確保하고 企業의 擴張 및 現代化에 추가적 誘因을 제공하여 주며 租稅의 遲延效果를 얻을 수 있으며 표 13과 표 14에서 볼수 있는 바와같이 每期繼續하여 資産의 一部를 代替하여 가는 경우 영구적인 遲延效果를 거둘수 있는 것이며 資産效用의 減少率에 따르는 償却을 할 수도 있는 것이다. 그러나 아직도 우리나라에서는 減價償却의 投割이 미약한 상태에 그치고 있음을 볼 수 있는데 이에는 여러 가지 理由가 있겠으나 그중 稅制上의 制約에 기인하는 바 크다고 볼 수 있다. 이것은 우리나라 現行 說法上 減價償却要素 즉 殘存價額, 耐用年數 및 減價償却方法등이 획일적이며 선택의 자유를 허용치 않고 있음을 볼 수 있으며 또한 缺損金의 控除制度와 관련하여 大部分의 企業이 減價償却에 의한 自己金融方式마저 포기하여 企業資本充化에 逆行하고 있는 사실을 볼 수 있다. 이에따라 國家에서는 資産再評法 및 特別償却制度등을 採擇하여 어느정도 積極的政策을 시도하고 있으나 이러한 것만을 能事로 보아서는 안될 것이며 加速償却制度가 企業에 있어서는 投資資源의 源泉이 된다는 점과 國家의 稅源의 培養에 커다란 效果를 지니고 있음을 인식하여 이의 採擇에 대한 배려를 기대하는 바이다. 加速償却의 本質이 國家의 政策目的에 따라 그 內容과 類型이 存在하는 것이기 때문에 다분히 政策的이기는 하지만 取得原價를 기초로 함으로써 원래의 減價償却計算이 內包하고 있는 不確實性을 最大限으로 排除하고 있고 한편 現實經濟의 動態性에 立脚한 올바른 前提를 세워 이에 對應할 수 있는 보다 積極的인 目的을 設定하여 理論을 전개하고 있다는 點에서 從來의 傳統的 減價償却理論보다 우수하다고 할 수 있다. 다만 現實的으로 加速償却이 實施되는 경우 稅法의 拘束力을 받아 加速償却의 效果에는 限界가 있는데 이는 企業의 利益과 國家의 利益이 반드시 一致하고 있지 않기 때문이다. 그러나 企業의 立場으로서는 現實의 動態的 經濟與件에 對備하기 위한 目的으로 즉 예를들면 減價速度가 빠른 機械 및 裝置와 같은 生産的 固定資産에 對해서는 더욱 加速償却의 效果가 높이 評價될수 있을 것이다. 뿐만아니라 先進諸國과 같이 成熟經濟 내재 安定經濟가 아닌 우리나라와 같이 發展的 經濟與件下에서는 一般的인 普通償却보다는 加速償却이 더욱 適切한 減價償却方法이라 할 수 있을 것이다. ;It is well-known fact that the objective of depreciation is to recover the acquisition cost of a fixed asset. Under the static economy, the acquisition cost of the asset can be all recovered at the end of service life of the asset simply through the straight-line method. It should be noted, however, that the economy is not so static as assumed by the conventional theory, but rather dynamic, It is doubtful, therefore, whether the straight-line method based on the physical service life can enable business firms to recover all the acquisition cost of the fixed asset. Moreover,although the depreciation tend to recover the aoquisitio n cost of the asset, it is not possible for a going concern to maintain gross capital formation in such a manner as to secure replacement cost since the costs have risen rapidly. It seems to be desirable from this standpoint to write off and recover the cost of a fixed asset in an accelerated fashion in the early years of the life. Criticism on the Conventional Depreciatipn Theory: Weakness of the Straight-line Method. The straight-line method based on the physical service kife of an asset has been prevailed as the orthodox depreciation theory. The two theoretical contradiotions of the method can be pointed out. It may be desirable, therefore ,that the asset is changes off at a more rapid pace before the asset wears out or becomes obsolete. The straight-line method is not proper for this purpose. Maintenance of Business Firms Capital and Objective of Deprecation As to the objective of depreciation associated the maintenance of business firm's capital, there are two kinds of theoretical approaches. One is based on the static eccnomy reflecting the maintenance theory of nominal capital and the other on dynamic economy, presenting the maintenance theory of the material capital and purchasing power and earning power. Under the accelerated depreciation method, depreciation charges can be accurately o cmputed and thereby replacement cost is likely to be secured. In other words, the method oripinated from a combiation both the historical costs and new depreciation purpose. Nature of Accelerated Depreciation Accelerated depreciation in its nature contains the following three characteristics: (l) it is a relative concept of the straight-line method (2) it is based on original cost (3) it is influenced by the government's tax policies Advocates for Accelerated Depreciation External Factors; Sudden obsolescence of a fixed asset may take place due entirely to rapid technical development. In this situation, the straightline method is not enough to cover the ocst acquiring the asset. During a period of rising price level a business firm hardly maintain the capital even if the acquisition cost of a fixed asset is successfully recovered. In this case accelerated depreciation method will to some extent enable a business firm to avoid adverse effects of price level. If a business firm find itself thrown into extreme market competition involved in changing fashion, and appearance of new products. An accelerative write off in the early years will somewhat protect a firm against a web of external forces without warning. The accelerated depreciation method plays an important role in devising effective economic and fiscal policies. Many countries has adopted the method in a lightly different form, it ensures to save as a vehicle for investment incentive.Internal Factors: It is a general practice that a huge amount of business firm's capital takes a form of a fixed asset. As a result, the business firm often finds itself caught in a shortage of working capital. Fixed capital can be liquidated at a more rapid rate under the acclerated depreciation method. As expenditures for maintaining an asset increase year after year, little profits is expected to occur arround the end of the life. It appeares to be practical, therefore, for a larger portion of the asset cost to be charged off in the early years with a view to covering the invested capital well before the asset is no longer wears out. Under the accelerated depreciation method the burden of taxation may be reduced or deferred. In particulary taxation may be deferred until an additional fixed asset is completed. Accelerated depreciation is in fact complicated one in its nature and its systematical types are varying according the government's fiscal policies or taxation legislation. Under the method the uncertainty may be eliminated in computing depreciation charge by cost basis and also business capital may be kept constant despite the ever-changing economic situation. In the light of this it may be said that the accelerated depreciation theory of straight-line method. In spite of this apparent superiority, limitations of applying the accelerated method can be found in taxation law. But the depreciation for tax purpose is a question to be distingui shed from the one for business management itself. Even in the case that accelerated depreciation method is not permitted by tax law or regulation, it may be more reasonable to adopt the method as for business if it is desirable. As more to the depreciable assets such as machinery and equipment is required to the extent that the Korean economy becomes dynamic, accelerated depreciation will be recommendable as one of the attractive accounting methods of a business firm.