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Foreign Direct Investment and Linkages in Tanzania’s Mining Industry

Title
Foreign Direct Investment and Linkages in Tanzania’s Mining Industry
Authors
KITOSI, Lina Caroline
Issue Date
2012
Department/Major
국제대학원 국제학과
Publisher
이화여자대학교 국제대학원
Degree
Master
Advisors
Thomas Kalinowski
Abstract
Mining is the key that converts dormant mineral wealth into infrastructure such as buildings, roads, rails, ports and other forms of capital that directly contribute to economic development. It is widely assumed that, countries that are rich in mineral resources are fortunate because such resources are a valuable asset and part of a country’s natural capital. Due to high capital investments required in the mining industry, Tanzania decided to invite Foreign Direct Investment (FDI) in order to invest the money acquired by the mining sector into other aspects of the mining business in order to increase the development of the mining industry. The role of FDI in mining is often seen as an important contributor to the development of this industry and the country itself. This paper studies the role played by FDI in providing a link effect between the mining sector and other sectors of the economy so as to contribute to its economic development. The study employed qualitative research methods using data over the period of 1997 to 2009. The study hypothesizes that the role the FDI assumed within the mining sector has fallen far short of expectations in contributing to the development of the country. It was expected that the FDI would be able to invest the money from the mining business into other areas of the economy, however, the inability of the FDI to link with other sectors and the lack of transparency encountered within the sector prohibited the desired outcome for economic growth. The paper further argues that despite the massive inflow of FDI in the mining, the expectations in the FDI contribution to development were not met for the following reasons; it led to an increase in employment and but not an increase in benefits due to tax incentives and the FDI’s inability to link the mining sector with other sectors of the economy, which from now on will be referred to as “the linkage effect”. Analysis of the study reveals that Tanzania on one hand has successfully invited the FDI within the mining sector though benefits encountered through it are yet insignificantly appealing. On the other hand however, it reveals that the policies and law did not provide an opportunity for the FDI to provide an effective link with other sectors of the economy. Generally, this study supports the hypothesis of the FDI linkage effect and its role in the failure of the FDI’s inability to connect the mining sector with other sectors of the economy as analyzed from the Hirchsman’s linkage theory as well as the FDI theory which gave far weaker results than predicted. Based on the findings, this paper puts forward some recommendations to Tanzania and other countries rich in mineral resources. These include that the government should ensure that through its regulatory framework, it creates a conducive environment to allow for FDI to provide backward and forward linkages. Finally, it is suggested that Tanzania will equally benefit from the mining sector through the FDI and the increased linkage effect by raising the amount of revenues collected from other sectors of economy and thus contribute to economic development.;광산업은 휴면 중인 광물의 부를 건물, 도로, 철도, 항구 그리고 경제 발전에 직접적인 기여 하는 다른 형태의 자본으로 전환하는 중요 요소이다. 광물자원이 풍부한 국가는 운이 좋다라고 여겨 지고 있다. 왜냐하면 그러한 자원들은 한 국가의 자산인 천연 자본의 일부이기 때문이다. 광산업에서는 고도의 자본 투자가 필요하기 때문에 탄자니아는 외국의 직접 투자를 받아들이기로 결정하였다. 광산업에서 외국인의 직접 투자의 역할은 한 국가의 산업 발전과 국가 자체의 발전에 중요 요소로 간주된다. 본 연구에서는 경제 발전에 기여하기 위해 광업분야와 다른 경제 분야 사이의 연계 효과를 제공하는 외국의 직접 투자(FDI)에 의한 역할을 연구하였다. 본 연구는 1997년부터 2009년까지의 자료를 사용하는 질적 연구 방법을 사용하였다. 본 연구는 광산분야에서의 외국인 직접 투자 증가가 광업 분야에서의 연계 효과의 부족과 투명성 부족으로 인하여 경제 발전에 기여하는 기대치에 훨씬 부족하였다고 가정한다. 본 논문은 더 나아가 광산 분야에 외국인의 투자의 다양의 유입에도 불구하고 경제 발전분야에서 FDI 분야의 기여 기대감은 충족되지 않았다. 한편으로는 고용분야에서 증가로 이어지기도 했지만, 다른 한 편으로는 세금 감면과 연계 효과의 부족으로 인한 이익의 부족 때문이다. 본 연구의 분석결과들은 탄자니아가 광업분야에서 외국인 직접 투자를 통해 얻은 이익은미미 하지만 그럼에도 불구하고 성공적으로 외국인 직접 투자를 이끌어 냈음을 보여준다. 본 연구는 외국인 직접 투자제도가 다른 경제 분야와의 연계 효과를 제공할 기회를 제공할 정책과 법률을 제공하지 못했음을 보여준다. 일반적으로 본 연구는 외국인 직접 투자 이론과 Hirchsmans의 연계이론으로부터의 연계 효과가 이 이론들로부터 기대되었던 것보다 훨씬 부족한 결과를 가져왔음을 보여준다. 이런 발견들에 근거하여 , 본 논문은 탄자니아와 광물자원이 풍부한 다른 국가들에 몇 가지 사항을 제안한다. 이런 제안들에는 정부가 규칙적인 제도를 만들어 냄으로써 외국인 직접 투자 제도가 전후 연계효과를 허용하는 환경을 만들 것을 제안한다. 마지막으로 탄자니아는 외국인 직접 투자 제도를 통한 광업 분야와 다른 경제 분야의 세수 증가로 인한 연계 효과에서 경제 발전에 기여할 이익을 동등하게 얻을 것이다.
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