A study on Subdiagonal Bilinear time-series Models

Abstract

The bilinear model were introduced by Ganger and Andersen (1978) and Subba Rao(1981). Many extensions of classical bilinear model have been developed. In this paper, we consider the subdiagonal bilinear model and provide a sufficient condition for the geometric ergodicity of associated Markov chain. Geometric ergodicity of the process is shown by using results on random coefficient autoregressive models and constructing a proper test function which leads to the conclusions.;Granger & Andersen(1978)과 Subba Rao(1981)에 의해 bilinear 모형이 소개되었으며 bilinear모형은 non-linear모형의 한 형태로 linear모형으로는 설명 할 수 없는 재무 변동성을 설명한다. bilinear모형의 여러 변형된 모형이 소개 되었는데 이 논문에서는 그중에서도 Kristensen(2009)이 다루었던 subdiagonal bilinear 모형을 다루었다. subdiagonal bilinear 모형의 geometric ergodicity를 보이기 위한 조건을 제시하고 이를 보이기 위해 Carrasco & Chen(2002)의 정리를 사용 하였다.