국내 보험사의 RBC제도와 리스크 관리에 관한 연구

Abstract

The purpose of this paper is to provide some thoughts to move from current European solvency system to risk based capital(RBC) system. This paper is based on study of Yong-un Jo, Se-hwan Kim and Se-jung Kim. The underwriting risk is the most important risk among other risks in insurance companies. So we focused on the estimation of the underwriting risk. Futhermore, by analyzing the database of life insurance, we show that most insurance companies need to increase their capital and develope their risk management. Also this paper has calculated empirically and tentatively the risk capital multiplier by normal power approximation(NPA) using the database of non-life insurance. The results show that RBC is unsuitable for all the insurance companies.;본 논문은 현행 EU방식의 지급여력비율제도를 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도로 전환하였을 경우에 대비한 기본 방향을 제시하고 있다. 조용운, 김세환, 김세중의 연구를 바탕으로 보험사에서 가장 중요한 리스크인 보험 리스크(Underwriting Risk)의 산출 방법 및 기법, 방법론상의 특징을 알아보았다. 나아가 현재 생명보험사의 사례를 통해 보험사의 리스크 관리 수준을 강화하고 그에 상응하는 자본적정성을 유지할 필요가 있다는 것은 분석하였다. 또한 손해보험사의 실제 자료를 사용하여 NPA(Normal Power Approximation) 방법으로 위험계수를 산출하였다. 그 결과, 규모가 다른 모든 보험사에 동일한 위험계수를 적용하면 공평 성이 저해 될 수 있음을 보였다.