국내 상호저축은행의 특성과 효율성

Abstract

In the local economy, mutual savings banks play an important role. Nowadays, their roles are enhanced in the banking industry. But researches about mutual savings banks are very deficient. This paper focuses that the characteristics of Korean mutual savings banks bear some relation to the cost efficiency. This study estimates the cost efficiency of Korean mutual saving banks for the period 2002∼2007 by using a mathematical programming approach called DEA, and analyzes the characteristics of Korean mutual savings bankings on this efficiency. The outcome of this study was shown as follows. First, the results show that about 18∼21% of total operating costs could have been saved if all savings banks had been cost efficient during the period. Second, the largest asset sized group shows higher cost efficiency scores than the other asset sized groups. It is that the asset size is important on the mutual savings bankings management. Third, our result suggests that mutual savings banks with small-size branch networks are more efficient than big or mid-size branch networks. But be careful to analyze branch network. Because almost mutual savings banks have 1 or 2 branches. Forth, the higher ownership concentration on the mutual savings banking is more efficient but, it has a no relation with cost efficiency by a regression analysis. Fifth, the listed mutual savings banks are more efficient than the others. The listed must disclose their information so, people trust their management. Sixth, the stability and the credit loans health are very important factors to increase their cost efficiency. Last, the results of tobit regression are statistically significant at the 5% levels except ownership concentration.;상호저축은행은 서민과 지역을 기반으로 하는 소규모 기업의 금융편의를 도모하고 저축을 활성화시키기 위해 설립된 금융기관으로 국내 금융경제에서 그 역할과 영향력이 점점 커지고 있다. 하지만 상호저축은행의 커지는 역량과 이들의 역할이 지역경제와 밀접한 관련을 가지고 있음에도 불구하고 상호저축은행에 대한 관심과 연구는 많이 부족한 실정이다. 따라서 상호저축은행의 올바른 성장과 발전을 위서는 이에 대한 심도 있고 다양한 연구가 매우 필요한 상황이다. 따라서 본 연구는 이러한 필요성을 충족시키고 상호저축은행의 발전방향을 모색하는데 있어서 도움이 되고자 시작되었다. 본 연구는 상호저축은행의 비용효율성을 기관이나 조직의 효율성을 측정하는데 쓰이는 비모수적 접근방법인 DEA(Data Envelopment Analysis)라는 수학적 프로그래밍 기법을 이용하여 측정하고 이렇게 측정된 비용효율성과 상호저축은행의 여러 가지 특성과의 관계를 살펴보았다. 연구의 데이터는 상호저축은행의 감사보고서를 기초로 하고 있으며 2003년부터 가장 최근인 2007년까지의 기간을 대상으로 하였다. 상호저축은행의 특성을 선택함에 있어서는 선행연구들을 참고하여 금융산업의 운영과 영업실적에 관련하여 영향력이 있는 것으로 판명된 자산의 규모, 지점수, 주식시장의 상장여부, 대주주의 주식소유 비중, BIS자기자본비율, 고정이하여신비율을 선정하였다. 연구의 결과를 살펴보면 2003년부터 2007년까지의 분석기간 동안 산업 전반적으로 비용효율성에 있어서 18∼21% 정도의 비효율성이 있었음을 확인 할 수 있다. 각 특성별로 살펴보면 저축은행의 자산규모가 클수록 비용효율성이 증가하며 자산규모가 상호저축은행의 비용효율성에 영향력이 상당히 있는 것으로 나타났다. 하지만 저축은행의 지점수는 많은 것보다 오히려 적을수록 효율적인 것으로 나타났다. 하지만 대부분의 저축은행의 지점이 1∼2개인 것을 감안하여 볼 필요가 있을 것이다. 또한 주식시장에 상장되어 있는 8개의 저축은행이 그렇지 않은 은행들보다 효율성이 더 높은 것으로 나타났으며 대주주의 주식소유비중이 클수록 상호저축은행의 경영에 있어서 효율성이 높은 것으로 나타났다. 그리고 저축은행의 자본적정성과 여신건전성을 나타내주는 BIS자기자본비율, 고정이하여신비율의 경우 자본적정성이 높고 여신건전성이 좋을수록 비용효율성의 측정치가 높은 것을 확인할 수 있었다. 마지막으로 이러한 특성들을 Tobit모형을 이용하여 회귀분석을 해본 결과 대주주의 주식 비중을 제외한 특성들이 5% 유의수준에서 비용효율성과의 관계가 유의하게 나타났다. 이는 이러한 특성들이 저축은행의 비용효율성에 상당한 영향력을 가진다는 의미로 앞으로 상호저축은행의 효율성 개선을 위해 고려해야할 점에 대한 제안이 되어 줄 수 있으리라 생각된다.