會計變更企業의 特性에 關한 實證的 考察

Abstract

최근에 들어 동일한 去來事象에 대한 代替的인 會計技法의 조작적 측면에 관한 연구가 활발히 이루어지고 있다. 비록 繼續性原則이 當期의 財務諸表와 前期의 財務諸表間의 比較 可能性을 확보하기 위한 필요조건이기는 하나, 會計環境을 고려하지 않은 절대적인 繼續性原則의 준수는 오히려 財務諸表의 情報價値를 감소시킬 수 있다. 그러므로 '一般的으로 認定될 수 있는 會計原則'은 새로 채택된 會計技法의 우수성(preferability)이 입증되는 경우에 한하여 會計變更을 할 수 있도록 허용하고 있다. 이 연구의 목적은 任意的 會計變更을 보고한 企業의 特性을 분석하고 會計變更에 관한 現行規定의 타당성을 검토하는 데 있다. 연구를 위하여 1977년부터 1979년까지 3년 동안 會計變更을 실시한 50개의 企業과 같은 기간 동안에 會計變更을 실시하지 않은 50개의 企業을 비교분석하였다. 두 측면에서 분석이 이루어졌는데, 첫째로는 株當純利益(EPS)의 패턴과 추세가 비교되고, 둘째로는 두 기업집단의 總資本收益律(ROI)의 크기가 비교되었다. 또한 기존의 연구결과와 비교해보기 위하여 企業規模 그리고 産業別 會計變更의 빈도가 조사되었다. 연구결고, 會計變更企業이 非會計變更企業에 비하여 바람직하지 못한 EPS와 ROI를 갖고 있음이 밝혀졌다. 産業別 會計變更의 빈도를 조사한 결과, 특히 어업과 비금속광물·기타제조업이 높은 빈도를 보여 주었다. 이러한 연구결과들은 會計變更이 利益操作目的에서 악용되고 있음을 시사하는 것으로 해석될 수 있다. 본 연구의 결과를 기초로 會計變更에 관한 現行規定을 (1)會計變更이 正當化되는 事由, (2)會計變更의 處理方法 등의 관점에서 분석 검토하였다. 會計變更이 利益操作目的에서 남용되는 것을 방지하기 위하여 會計變更의 正當性은 (1)利益操作의 여부, (2)短期間내에 반복의 여부등을 기준으로 판단하여야 하며, 궁극적으로는 會計의 專門性을 살려서 會計業務를 담당하는 會計擔當者의 판단을 중요시 해야 할 것이다. 會計變更의 影響을 보고하는데 있어서는 未來的 處理方法이 가장 적합한 것으로 사료된다. 일반적으로 未來적 處理方法은 繼續性의 단절이라는 점에서 비판되지만 會計變更 그 자체가 繼續性의 위배를 의미하는 것으로서 遡及的 處理나 當期的 處理에 의해 繼續性이 회복되는 것은 아니다. 그러므로 利益操作을 방지하는데 가장 용이한 未來的 處理方法이 적용되어야 할 것이다.;The manipulative aspect of alternative methods of accounting for the same events has recieved significant attention in recent years. Although the principle of consistency is aimed at comparability of the financial statements of the current year with those of preceding years, the absolute compliance with consistency guideline regardless of the situation may reduce the relevance of financial statement information. Therefore, generally accepted accounting principles presently a firm management to change from one method to another, provided that the preferability of new adopted method is proved. The principal objectives of this study are to analize characteristics of firms reporting discretionary accounting changes and to test validity of current accounting principles about accounting changes. In the present study, the reported earnings of a sample of 50 companies electing to make accounting changes in year t (t = 1977 to 1979) are contrasted with those of 50 companies not disclosing any accounting changes during the same period. A dual analysis is presented. First, the pattern or trend of the companies' earnings per share (EPS) is examined. The second approach is to compare the magnitude of the reported return on common stockholders' investment (ROI) of the firms in the two groups. The size of these companies is also considered. The major findings of this study are that the companies reporting accounting changes showed poor pattern of EPS and had a lower ROI than the firms with no reported changes. The comparision of the size of the companies in the two groups did not detect any significant differences. These findings may mean that accounting changes are abused for the purpose of manipulating income. On the basis of these findings, (1)the reasons to justify accounting changes and (2) the current system of reporting the effects of accounting changes are examined. To prevent accounting changes from being abused to manipulate income, the judgement on justification of accounting changes should be done from a viewpoint of (1) whether or not income manifu1ation and (2) whether or not repetition and the last judgement be imposed on general meeting of accounting firm auditing the corporation. In reporting the effects of accounting changes, the prospectively reporting method, in my opinion, is regarded as best one. The prospectively reporting menthod is criticized because it does not maintain consistency. But accounting changes must accompany the break of consistency so that neither retroactively nor currently reporting method can recover consistency. To prevent income manipulation, therefore, the effects of accounting changes should be treated prospectively.;국 영문초록 수록