주식양도차익 과세에 관한 연구

Abstract

Taxation of capital gains in Korea has been enhanced as financial policy measures mainly focused on restraining real estate speculation. As a consequence, many researchers have been studying capital gains tax on the profit from the sale of real estate, there has not been enough research into the capital gains tax from the selling of stocks and particularly has been controversy in terms of fairness and effectiveness. Currently in Korea, investors who has made profit by selling of stocks will have to pay capital gains tax whether they are listed stocks or not if they are non-residents. However, in case of residents, no tax was imposed since the government hoped to foster capital market. In 1991, it began to impose taxes on the profit from the selling of unlisted stocks and in the year of 2001, the scope of taxation has been extended to minority shareholders' stocks that are transacted over the counter market. That is, it tends to enlarge taxable object of the capital gains on the stock transfer income in Korean income taxation. Still, capital gains from selling of minority shareholders' listed stocks in an exchange market is not taxable. Therefore, purpose of thesis is to examine the existing taxation process and taxation possibility of imposing capital gains tax on listed stocks of minority shareholders. With the departure of this discussion, suitable for being comparable with that of Korea on both theory about capital gain tax and stock transfer income among the countries those already have carried out taxation of stock transfer income in the related legislative examples. And then, after examining the current system of capital gains taxation of our country, I have found the current taxation process to have systematical shortage and against equal treatment principle for taxation on the same income. As a result, this paper tries to research in the basic direction of introduction of taxation methods of rational capital gain tax on stocks and realization of equalization for taxation among shareholders. Now the need to discuss in great detail about the imposition of taxes on the income from the selling of minority shareholders' listed stocks in order to establish equitable tax system and also legislative complementary measures, such as enacting tax exemption system, abolishing existing securities transaction tax, are needed with amending related tax law. In this aspects, we must consider positively the introduction of taxation on stock transfer income with minimizing the undesirable side effects.;현재 우리나라는 주식의 양도소득에 대하여 비거주자의 경우 상장·비상장주식을 구분하지 않고 모두 과세하고 있다. 그러나 거주자에 대해서 자본시장 육성이라는 정책적인 측면을 고려하여 원칙적으로 소득세를 부과하지 않고 있다가 1991년부터 비상장주식의 양도에 한하여 과세하기 시작하여, 1999년 대주주의 상장주식 양도차익, 2001년에 이르러서는 소액주주 상장주식의 장외거래분 양도차익까지 과세대상은 점점 확대되어왔다. 다시 말해서 현행 소득세법상 소액주주 상장주식을 장내에서 거래하는 경우의 주식양도차익만이 비과세 대상으로 남아있으며 결국 과세형평원칙에서 전면 과세를 시행해야 할 것이다. 그러므로 본 연구는 현행 소액주주 상장주식 양도차익에 대한 비과세의 문제점을 법적 측면에서 고찰하고, 이미 전면 과세를 시행하고 있는 국가들과의 입법례를 비교‧검토하여 우리나라에서 과세제도 도입시 발생할 수 있는 문제점을 살펴보고 그 개선방안을 제시하려 하였다. 그 연구방법으로 소액주주 상장주식 양도차익을 과세대상으로 전환하는데 따른 과세원칙의 기본방향을 제시하기 위하여 기본적으로 주식양도소득의 본질 및 주식양도소득 과세의 이론적 배경을 살펴보고, 주식양도차익에 대해 과세하고 있는 주요국의 입법례를 검토한다. 그 다음으로 현행 주식양도차익 세제를 개인인 거주자를 납세의무자로 하는 소득세법 제94조 제1항 제3호에 해당하는 주식을 중심으로 정리할 것이다. 또한 소액주주 상장주식의 비과세로 인한 과세상의 문제점을 지적하고, 마지막으로 소액주주 상장주식 양도차익에 대한 과세제도의 도입방안을 과세표준과 세율, 과세방식의 측면에서 살펴보며 소득세와 거래세 간 이중과세문제의 해결방안에 관해서 논의하고자 한다. 우리나라의 경제규모를 감안할 때 소액주주 상장주식에 대한 양도소득과세를 당장 도입하기에 시기적으로 조금 이르다는 의견도 있으나, 조세형평성과 공평과세의 원칙에 따라 과세제도는 반드시 시행되어야 한다고 생각된다. 그러므로 투자자들에게 과세계획을 미리 홍보하고 제도도입을 인식할 수 있도록 충분한 시간을 확보하여 소액주주들의 조세저항을 최소화하여야 할 것이다. 동시에 제도도입을 위한 관련 세법의 개정과 함께 공제제도를 신설하고 증권거래세를 폐지하는 등의 입법적 보완작업이 이루어져야 할 것이다.