은행지점의 규모의 경제 측정

Abstract

This thesis estimates and analyzes the economies of scale of a certain Korean bank using branch information. This kind of analysis is sure to help bank managers to find out whether the increase in size of the bank will improve the profitability of the bank or not. The study will also provide valuable information on the future M&A decisions of the bank. Unlike the previous studies which dealt with the economy of scale in respect to the banks themselves, this thesis concentrates on the branch level of a bank. The translog cost function was used as the cost function model. And this thesis used five products data and three input cost data of each branch of a certain bank in Korea for the analysis of the economy of scale of each branch. After the parameters of the translog cost function were estimated, and the economy of the scale of whole product and each product including standard errors were induced. According to the result of this analysis, the economy of scale of the whole products of the bank branches surely exists. When it comes to the economy of scale of the specific product, four of the five products showed that they have the economy of scale, the one product didn't. So it can be concluded that most of the products of the bank branch have the economy of scale.;지금까지 국내은행의 규모의 경제에 대한 연구들은 꾸준히 진행되어왔다. 그러나 은행 내의 지점의 규모의 경제에 대한 연구는 미미한 상태이다. 은행 전체의 규모의 경제와 효율성의 측정은 전체 은행의 운영 전략을 시사 한다는 점에서 매우 중요하다. 하지만 은행 자체의 규모의 경제뿐 아니라 은행 지점의 이것 또한 더욱 중요한 의의가 있다고 할 수 있다. 왜냐하면 은행 내부적으로 어떻게 은행을 운영하는지에 따라서 은행의 경쟁력이 차이가 날 수 있기 때문이다. 본 논문에서는 지점의 규모의 경제를 중심으로 은행의 각 지점을 분석함으로써 은행 지점의 대형화 및 업무 확대가 은행 지점 나아가 은행의 경쟁력을 제고에 도움이 될 것인가 여부를 분석하였다. 이는 은행 지점 운영방침에 방향성을 제시할 수 있다는데 그 의의가 있다고 할 수 있겠다. 본 논문은 기존의 연구들과 달리 은행 전체가 아닌 국내 한 시중 은행의 지점의 전체 규모의 경제와 산출물 당 규모의 경제를 측정하고, 이에 따라 각 지점의 운영의 방향을 모색하는 데 그 목적이 있다. 전체 규모의 경제는 지점의 최적 운영규모의 제안이 가능하고 또한 각 산출물 당 규모의 경제는 다양한 은행의 산출물 중 어떠한 산출물이 은행 지점 규모 확대에 따라 증가할 것인지를 나타내어 구체적인 은행 지점의 운영 방침등도 모색할 수 있을 것이다. 본 논문에서는 2003년도의 한 시중 은행의 각 지점별 대차대조표와 손익계산서를 사용하였다. 산출 변수로는 당좌 대출, 일반자금 대출, 요구불 예금, 적립식 예금 그리고 기타수수료로 5가지로 정의하였다. 투입 변수로는 지점의 평균 인원수와 지점의 전용 면적 그리고 기타 비용으로 정의하였고 투입 변수의 가격으로는 각각 다음과 같다. 인건비의 경우 손익계산서 상의 계상 된 직접 인건비와 간접 인건비 직접, 간접 퇴직급여충당금의 합계를 2002년도와 2003년도 연말 인원의 평균치인 인원수로 나누어 사용하였고, 면적의 단위 가격은 임대료를 면적으로 나눈 값을 사용하였다. 마지막으로 기타 비용의 가격은 1로 설정하였다. 규모의 경제를 측정하기 위한 비용함수로는 Cobb-Douglas비용함수와 CES비용함수의 문제점을 극복하고 비용의 보완성을 측정할 수 있는 트랜스로그 비용함수를 사용하였다. 본 논문의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 전체 규모의 경제가 발생한다. 이는 지점 통폐합 등 지점의 규모를 확장시키는 것이 지점의 경쟁력을 강화한다는 것이다. 지점 규모 확대 등 적극적이고 공격적인 지점 운영 전략이 은행 지점 운영의 효율성에 이바지 할 것이다. 둘째, 산출물 당 규모의 경제는 대체적으로 발생한다. 산출 변수로 설정한 다섯 가지 변수 중 기타 수수료를 제외한 당좌 대출, 일반 자금대출, 요구불 예금, 적립식 예금 등에서 모두 규모의 경제가 나타났다. 이는 지점 규모의 확대로 은행의 비용 경쟁력이 더욱 커질 수 있음을 의미한다. 이러한 본 논문의 결과는 우리나라 은행들의 지점 전략 수립 및 지점 관리에 상당히 유용한 시사점 제공할 수 있을 것이다. 은행 산업에서의 운영 단위인 은행 지점에 대한 규모의 경제를 알아보는 것은 향후 은행 지점의 통합, 확장, 폐쇄 및 축소에 대한 타당성을 검토한다는 점에서 그 의미를 가지게 된다. 실제로 지점은 은행 영업이 이루어지는 영업 현장이고 비용 및 수익 발생의 중심지인 만큼 은행 지점차원에서의 규모의 경제의 시현은 전체적인 지점의 신설, 폐점 및 통합 등과 같은 적절한 지점망 대책이나 지점별 효율적인 경영관리 대책과 밀접한 관련을 갖는 까닭이다. 본 논문의 결과로 은행 지점의 규모의 경제가 입증되었으므로 현재의 지점 규모를 확대함으로써 은행 전체의 경쟁력 강화에 기여할 수 있을 것이다.